2023中國工程機械企業(yè)匯總：業(yè)績韌性強，濰柴領(lǐng)跑，10家營收超百億
2024-05-11
2023年以來，雖然工程機械市場仍面臨著下行壓力，但企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績呈現(xiàn)高景氣之勢，其營收、現(xiàn)金流、凈利潤均創(chuàng)新高，展現(xiàn)了強勁的發(fā)展韌性！
截止目前，統(tǒng)計的22家工程機械企業(yè)2023年度業(yè)績整體表現(xiàn)良好，超5成企業(yè)實現(xiàn)“增收又增利”，超八成實現(xiàn)盈利。從中我們可窺視哪些業(yè)績變化、海外市場亮點與趨勢？
一、2023年誰收入最多，誰最賺錢？
營收排名：濰柴領(lǐng)跑 10家營收超百億
從營收情況看，近6成企業(yè)營收同比實現(xiàn)正增長。整機企業(yè)營收排名前三甲為：徐工機械、三一重工、中聯(lián)重科。
目前頭部企業(yè)順應(yīng)行業(yè)趨勢，持續(xù)迭代電動化研發(fā)。智能化、電動化新產(chǎn)品持續(xù)滲透市場，使得產(chǎn)品收入大幅增加。另外，多家企業(yè)的國際市場拓展成效顯著，國際銷售收入大幅增長，助力整體營收上漲。
凈利潤排名：7成正增長 經(jīng)營質(zhì)量提升
從凈利潤看，16家企業(yè)實現(xiàn)凈利潤同比正向增長，占比73%。其中，濰柴動力、中聯(lián)重科、杭叉集團、中國龍工領(lǐng)銜增長，凈利潤增幅超過50%。盈利增長的主要原因系：企業(yè)持續(xù)推進國內(nèi)外市場與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的降本增效措施，帶動盈利能力改善。此外，隨著市場逐漸回歸理性，企業(yè)逐步加強經(jīng)營質(zhì)量與風(fēng)險管控。
值得注意的是，山河智能實現(xiàn)扭虧為盈。主要原因系：山河智能不斷拓展產(chǎn)品型譜，產(chǎn)品競爭力上邁入新臺階。加之不斷開拓海外新興市場，實現(xiàn)了海外市場的量質(zhì)齊升。
從經(jīng)營質(zhì)量看，絕大多數(shù)企業(yè)現(xiàn)金流創(chuàng)同期最好水平。其中，徐工機械、安徽合力、杭叉集團、同力股份企業(yè)的現(xiàn)金流更是實現(xiàn)翻番增長。
以機械工業(yè)營收和利潤同比指標(biāo)為標(biāo)的，根據(jù)國家統(tǒng)計局顯示，2023年機械工業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入同比增長6.8%；實現(xiàn)利潤總額同比增長4.1%。工程機械行業(yè)多家企業(yè)不僅跑贏指標(biāo)，更是實現(xiàn)了翻番增長，表明了行業(yè)運行指標(biāo)處在較高水平。
毛利率排名：超越行業(yè)水平 盈利能力強
從毛利率看，以制造業(yè)20-30%的毛利率為基準(zhǔn)，多數(shù)企業(yè)的毛利率在20%以上，且呈現(xiàn)同比正增長。毛利率排名前三甲為：鐵建重工、三一重工、中聯(lián)重科。
值得注意的是，全行業(yè)毛利率和凈利潤增速優(yōu)于營收增速的原因為整體盈利能力的增強：一方面，多數(shù)公司的海外銷售規(guī)模增大、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改善，使得毛利率穩(wěn)步提升。另一方面，企業(yè)高度注重經(jīng)營質(zhì)量與風(fēng)險管控，堅持價值銷售政策，貨款價值逾期率和庫存水平進一步優(yōu)化，凈現(xiàn)金流較同期持續(xù)改善。
二、2023年誰的海外成績好，成果顯著？
海外安營扎寨，多數(shù)出口占比超40%
2023年以來，中國工程機械企業(yè)憑借多年發(fā)展的產(chǎn)品力、渠道力、成本力，在“一帶一路”沿線國家等海外市場取得了較好成績。據(jù)資料顯示，2023年中國工程機械累計出口額3414億元，同比增長15.8%。出海表現(xiàn)愈發(fā)強勢。
而從披露的年報信息可以看出，中國企業(yè)海外銷售不僅均實現(xiàn)大幅增長，且在多個細(xì)分領(lǐng)域成為主流參與者。出口及海外業(yè)務(wù)收入占比最高達40%以上，成為企業(yè)打開業(yè)績增長的新增長極。
海外業(yè)績
三一重工
2023年實現(xiàn)國際銷售收入432.58億元，同比增長18.28%；國際收入占主營業(yè)務(wù)收入比重60.48%，同比上升14.78個百分點。
三一2023年海外產(chǎn)品銷售已覆蓋180多個國家與地區(qū)，其中，挖掘機械、起重機械、混凝土機械產(chǎn)品海外出口均保持行業(yè)第一，市場地位穩(wěn)固。
歐美海外收入增長最快：亞澳區(qū)域165億元，增長11.10%；歐洲區(qū)域162.5億元，增長37.97%；美洲區(qū)域75.8億元，增長6.82%；非洲區(qū)域29.2億元，增長2.56%。
海外業(yè)績
徐工機械
2023年國際化收入達372.20億元，占收入比例40.09%，同比增長33.70%，創(chuàng)歷史新高點。
海外布局持續(xù)深化：徐工起重機械、移動式起重機、水平定向鉆持續(xù)保持全球第一，樁工機械、混凝土機械穩(wěn)居全球第一陣營，道路機械、隨車起重機、塔式起重機保持全球第三，高空作業(yè)平臺進位至全球第三，礦山露天挖運設(shè)備保持全球第五，挖掘機位居全球第六、國內(nèi)第二，裝載機躍升至全球第二、國內(nèi)第一。此外，徐工在2023 年分別在英國、新加坡等國家成立了5 家銷售子公司。
海外業(yè)績
中聯(lián)重科
2023年境外收入179.05億元，同比增長79.2%，境外收入占比進一步提升至38.04%，創(chuàng)歷史新高。
中聯(lián)重科土方機械業(yè)務(wù)中大型挖掘機國內(nèi)市場份額同比實現(xiàn)翻倍增長，海外銷售規(guī)模同比增長超過100%。
工程起重機械成為土耳其、中亞市占率最高的品牌；建起產(chǎn)品保持土耳其市場第一地位。塔機也保持土耳其、印度、韓國等國家和地區(qū)市場第一。沙特、馬來西亞、越南、肯尼亞等市占率迅速提升。
海外業(yè)績
柳工機械
2023年海外營業(yè)收入114.6億元，同比增長41.18%，占比41.65%，30多個產(chǎn)品線國際業(yè)務(wù)均實現(xiàn)快速增長，增速跑贏行業(yè)近20個百分點。
柳工路面機械海外業(yè)務(wù)持續(xù)增長、大客戶訂單創(chuàng)新高；高空機械業(yè)務(wù)海外同比增長123%；工業(yè)車輛業(yè)務(wù)海外收入增長57%，占比60%；平地機業(yè)務(wù)海外銷量同比增長50%；樁工機械業(yè)務(wù)海外收入增長32%；海外配件業(yè)務(wù)收入增長69%，同樣創(chuàng)新高。
海外業(yè)績
山推股份
2023年海外出口收入實現(xiàn)58.78億元，同比增長33.73%，占比55.77%。
山推海外挖掘機銷量增長，同比增長49.40%；挖掘機、裝載機實現(xiàn)出口新突破。
海外布局逐步深化：2023年，山推終端店、國際網(wǎng)站、出口配件包裝等品牌形象等得到統(tǒng)一和提升，通過迪拜全球戰(zhàn)略合作伙伴大會、亞太區(qū)域合作伙伴大會，增強其品牌國際化影響力。
海外業(yè)績
山河智能
2023年海外市場營收41.07億元，同比增長27.66%，占總營收比重約56.80%。
山河智能俄語區(qū)收入創(chuàng)新高，同比增長超80%；旋挖鉆機在土耳其、歐洲、俄羅斯市場獲得良好反饋；滑移裝載機在海外開拓了新的增量賽道，同比增長138%；工程裝備板塊海外營收30.91億元，同比增長24.52%。
海外布局深化：2023年新建澳大利亞子公司，升級印尼、馬來西亞、越南、南非及俄羅斯等5家子公司，并新開發(fā)土耳其、越南、南美等挖掘機銷售渠道。
海外業(yè)績
中國龍工
2023年海外收入30.7億人民幣，同比增長20.1%，海外地區(qū)銷售收入占比29.2%。其中，龍工挖掘機受益海外業(yè)務(wù)大幅增長，出口額同比+20.12%。
海外業(yè)績
廈工股份
2023年海外收入3.8億人民幣，同比增長63.91%，海外地區(qū)銷售收入占比46.3%。
2023年，廈工持續(xù)拓展海外渠道，積極拓寬國際產(chǎn)品線，實現(xiàn)首臺純電裝載機破冰歐盟市場。
海外業(yè)績
鐵建重工
2023年海外收入6.3億人民幣，同比增長-31.73%，海外收入占比6.4%。
海外市場滲透度不斷提升：在隧道掘進機領(lǐng)域，鐵建重工成功進入泰國、南非、瑞士、哥倫比亞和哈薩克斯坦等5個國家市場;隧道裝備領(lǐng)域，萊索托、越南和新加坡等3個國家市場實現(xiàn)突破；綠色建材和扣件產(chǎn)品也成功打入了幾內(nèi)亞和馬拉維等2個國家市場。
海外業(yè)績
同力股份
2023年海外銷售收入9.81億元，同比增長 68.52%，海外收入占比16.6%。
海外市場布局：2023年，同力股份在西坡生產(chǎn)基地成功舉辦了首次海外經(jīng)銷商大會，為海外經(jīng)銷商渠道開拓、實現(xiàn)合作共贏奠定了基礎(chǔ)。另外，還成立了新加坡子公司并已開始運營。
三、業(yè)績韌性強，堅守長期主義之道
2023年以來，受行業(yè)周期下行，開工率不足等因素影響，雖然國內(nèi)工程機械市場經(jīng)歷周期性低谷，但頭部企業(yè)在海外市場的高質(zhì)量發(fā)展、在電動化領(lǐng)域的新增長動能，有效“熨平”了國內(nèi)下行周期。
透過2023年國內(nèi)工程機械企業(yè)業(yè)績，雖然其中有起伏和放緩，但多數(shù)企業(yè)財報呈現(xiàn)穩(wěn)健發(fā)展之勢，實現(xiàn)了營收和利潤的雙增長，海外收入及占比創(chuàng)新高的成績。展現(xiàn)出了中國工程機械企業(yè)在逆周期下的發(fā)展韌性和抗風(fēng)險能力。
由此來看，海外需求持續(xù)增長，大規(guī)模設(shè)備更新釋放國內(nèi)新機需求，新能源及智能化產(chǎn)品技術(shù)快速迭代，也為中國工程機械企業(yè)發(fā)展打開了廣闊的機遇。
堅守本心的長期主義、通過價值創(chuàng)新塑造新的競爭力，向電動化、國際化、多元化開拓新增量，中國工程機械企業(yè)正深刻演繹中國工程機械產(chǎn)業(yè)的發(fā)展新動能和新風(fēng)向。
